Οι αναταράξεις στην αγορά χρυσού και οι γεωπολιτικοί κραδασμοί οδηγούν τα πολύτιμα μέταλλα σε ιστορικά ύψη

• Ο χρυσός φτάνει στο ιστορικό υψηλό των 3,749 $/ουγγιά εν μέσω επενδυτικής ζήτησης και γεωπολιτικών εντάσεων.
• Η στρατηγική της Κίνας για τον χρυσό κερδίζει έδαφος καθώς το Πεκίνο καλεί τις ξένες κεντρικές τράπεζες να αποθηκεύουν αποθέματα στο εσωτερικό, μειώνοντας την εξάρτηση από συστήματα που κυριαρχούνται από το SWIFT.
• Οι εισροές ETF εκτινάσσονται σε υψηλό τριετίας, λόγω των μειώσεων των επιτοκίων της Federal Reserve και της διαφοροποίησης των λιανικών επενδυτών σε φυσικά μέταλλα.
• Η ζήτηση λιανικής αυξάνεται παγκοσμίως, με ιδιώτες υψηλής καθαρής αξίας, οικογενειακά γραφεία και νέους επενδυτές να επιταχύνουν τις αγορές χρυσού παρά τις τιμές ρεκόρ.
• Οι αναλυτές προειδοποιούν για αστάθεια, αλλά αναμένουν ότι οι τιμές του χρυσού θα ανέβουν περαιτέρω καθώς οι κεντρικές τράπεζες διαφοροποιούν τα αποθεματικά και η οικονομική αβεβαιότητα παραμένει.

Οι τιμές του χρυσού και του ασημιού έχουν εκτοξευθεί σε πρωτοφανή επίπεδα εν μέσω παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας, γεωπολιτικών εντάσεων και των προσπαθειών της Κίνας να αποκεντρώσει το χρηματοπιστωτικό σύστημα που βασίζεται στο δολάριο. Στις 23 Σεπτεμβρίου, ο χρυσός έφτασε στο ρεκόρ των 3.749 δολαρίων ανά ουγγιά, σημειώνοντας άνοδο +12% τον περασμένο μήνα - ένα κέρδος 98ου εκατοστημόριου από το 1980. Αυτή η άνοδος ακολουθεί την πρόσφατη μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, τα σχέδια της Κίνας να τοποθετηθεί ως θεματοφύλακας των ξένων αποθεμάτων χρυσού και την κλιμάκωση της λιανικής ζήτησης για φυσικά μέταλλα. Οι αναλυτές αναμένουν συνεχή ανοδική δυναμική, αν και η αστάθεια διαφαίνεται λόγω κερδοσκοπικών υπερεκτάσεων και μακροοικονομικών μεταβλητών.

Η στρατηγική stealth της Κίνας: Επαναπροσδιορίζοντας τις παγκόσμιες αγορές χρυσού

Η ώθηση του Πεκίνου να διεθνοποιήσει το γιουάν και να μειώσει την εξάρτηση από τα δυτικά χρηματοπιστωτικά συστήματα έχει ενταθεί, με το Χρηματιστήριο Χρυσού της Σαγκάης (SGE) να αναδεικνύεται ως μαγνήτης για ξένες κεντρικές τράπεζες. Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) έχει φλερτάρει αθόρυβα τους συμμάχους -συμπεριλαμβανομένων των εθνών της Νοτιοανατολικής Ασίας- για να αποθηκεύσουν αποθέματα χρυσού στην Κίνα, παρακάμπτοντας παραδοσιακούς κόμβους όπως το Λονδίνο και η Ελβετία. Αυτή η κίνηση, που αποκαλύφθηκε από το Bloomberg μέσω ανώνυμων πηγών, υπογραμμίζει τις προσπάθειες διαφυγής από τον «ζουρλομανδύα SWIFT» που έπνιξε τα αποθέματα της Ρωσίας κατά τη διάρκεια των δυτικών κυρώσεων το 2022.

«Η PBOC δεν αγοράζει απλώς χρυσό - χτίζει μια υποδομή για να ανταγωνιστεί συστήματα που υποστηρίζονται από δολάρια», δήλωσε ο Nicholas Frappell, Επικεφαλής Θεσμικών Αγορών του ABC Refinery. «Οι χώρες που επιλέγουν την Κίνα για αποθήκευση χρυσού θα ανταλλάξουν ρευστότητα στο Λονδίνο για γεωπολιτική σταθερότητα, ένα στοίχημα για μακροπρόθεσμη αυτονομία».

Από τον Ιανουάριο, η Κίνα έχει προσθέσει 120 τόνους επίσημων αποθεμάτων, συνολικά 2.068 τόνους που αναφέρθηκαν δημόσια. Οι αναλυτές υποψιάζονται ότι ο πραγματικός αριθμός είναι πολύ υψηλότερος, καθώς το Πεκίνο εντείνει τα μέτρα πρόσβασης στην αγορά, όπως υπεράκτια συμβόλαια σε γιουάν και χαλαρώνει τους περιορισμούς στις εισαγωγές.

Οι εισροές ETF αυξάνονται καθώς οι αγοραστές λιανικής συρρέουν σε χρυσό

Η όρεξη των επενδυτών για χρυσό δεν ήταν ποτέ ισχυρότερη. Στις 22 Σεπτεμβρίου, τα παγκόσμια ETF χρυσού κατέγραψαν τις μεγαλύτερες εισροές τους από το 2022, με σχεδόν 27 τόνους να προστίθενται σε μία μόνο ημέρα. Αυτή η άνοδος αντικατοπτρίζει τις αλλαγές πολιτικής της Federal Reserve, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης την περασμένη εβδομάδα και των υπαινιγμών για περαιτέρω χαλάρωση. Τα χαμηλότερα επιτόκια μειώνουν την ελκυστικότητα του δολαρίου, ενισχύοντας τη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία χωρίς απόδοση.

Η ζήτηση λιανικής είναι εξίσου εκρηκτική. Η BullionStar, ένας έμπορος πολύτιμων μετάλλων με έδρα τη Σιγκαπούρη, αναφέρει πρωτοφανή πλήθη καθώς οικογένειες υψηλής καθαρής αξίας, μεμονωμένοι επενδυτές και αγοραστές για πρώτη φορά σπεύδουν να μετατρέψουν τις αποταμιεύσεις σε υλικά περιουσιακά στοιχεία. «Οι άνθρωποι συνειδητοποιούν ότι η κατοχή δολαρίων κινδυνεύει να διαβρώσει τον πλούτο», σημείωσε εκπρόσωπος της BullionStar.

Η γεωπολιτική επιταγή: Οι κεντρικές τράπεζες και ο χρυσός ως «έκτακτος αντιστάθμισης πληθωρισμού»

Οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως παραμένουν βασικοί μοχλοί, με τις αγορές να φτάνουν σε επίπεδα ρεκόρ το 2023-2025. Οι αγορές της Κίνας αντιπροσωπεύουν μεγάλο μέρος αυτού, αλλά η Ρωσία, η Τουρκία και η Ινδία συγκεντρώνουν επίσης χρυσό για να προστατεύσουν τα αποθέματα από τους κινδύνους κυρώσεων. Ο Nicholas Frappell τόνισε ότι πρόκειται για έναν «αγώνα για νομισματική κυριαρχία», όπου ο χρυσός χρησιμεύει τόσο ως αντιστάθμιση όσο και ως διαμαρτυρία ενάντια στη δυτική οικονομική κυριαρχία.

Ωστόσο, οι αναλυτές προειδοποιούν κατά του εφησυχασμού. Η Goldman Sachs προειδοποιεί για «υπέρβαση» λόγω κερδοσκοπικής τοποθέτησης, παρά την πρόβλεψη χρυσού 4.000 δολαρίων/ουγγιά μέχρι τα μέσα του 2026. Η εταιρεία σημειώνει αυξανόμενους κινδύνους «αναντιστοιχίας βήτα» - αστάθειας που οφείλεται σε μακροοικονομική κακή ευθυγράμμιση.

Η ανθεκτικότητα του χρυσού εν μέσω διαρθρωτικών αλλαγών

Η άνοδος του χρυσού αντανακλά βαθύτερα οικονομικά και γεωπολιτικά ρήγματα. Καθώς τα έθνη αναζητούν εναλλακτικές λύσεις στην ηγεμονία του δολαρίου και οι επενδυτές εγκαταλείπουν τα υποτιμημένα νομίσματα, ο ρόλος του χρυσού ως καταφύγιο είναι αδιαμφισβήτητος. Ωστόσο, ο δρόμος μπροστά παραμένει γεμάτος. Η στρατηγική της κεντρικής τράπεζας, η πολιτική της Federal Reserve και ο παγκόσμιος πληθωρισμός είναι όλα μπαλαντέρ. Προς το παρόν, η αρχιτεκτονική της αγοράς μετατοπίζεται αποφασιστικά προς τον πολυπολικό έλεγχο, με την Κίνα να κατευθύνει τους μετόχους της προς ένα μέλλον όπου ο χρυσός —και όχι το δολάριο ΗΠΑ— αγκυροβολεί την εμπιστοσύνη.

https://www.naturalnews.com/